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DICCIONARIO

 

 

Contenido de un Plan de Negocios:

 

 

 

 

 

 


Cuadro de texto: Ejemplos                                                                                                                  

Estudio Financiero

 

 

Su objetivo es ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que proporcionan la etapas anteriores (Estudio Técnico y de Mercado) y elaborar los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica.

 

Cuadro de texto: ¿Cuáles son las necesidades de Capital?

 

 

 

 

*¿Qué es la Inversión Fija?

         

Comprende todos los activos fijos o tangibles (que se pueden tocar) y diferidos o intangibles (que no se pueden tocar) necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.  Puede ver plan de manufactura, en el estudio técnico.

 

*¿Qué es el Capital de Trabajo?

 

Desde el punto de vista contable, es la diferencia aritmética entre el activo circulante y el pasivo circulante.

 

Desde el punto de vista práctico, esta representado por el capital adicional (distinto a la inversión en activo fijo y diferido) con el que se cuenta para que empiece a funcionar una empresa; Esto es, hay que financiar la primera producción antes de recibir ingresos; entonces, debe comprarse materia prima, pagar mano de obra directa que la transforme, otorgar crédito en las primeras ventas y contar con cierta cantidad en efectivo para sufragar los gastos diarios de la empresa.

 

 

Cuadro de texto: ¿Recursos Financieros Disponibles?

 

 

 
*¿Qué son las Aportaciones de los socios?

 

Las aportaciones de los socios pueden ser en efectivo o en especie; en este ultimo caso si la aportación es un terreno o edificio, se le emiten las acciones por el valor del activo que esta aportando a la sociedad.

 

Los socios pueden ser socios activos en el negocio; otros, conocidos como socios pasivos, invierten dinero y poseen una parte de la empresa, pero no ayudan a mejorarla en sus operaciones diarias.

 

*¿Qué es el Financiamiento Externo?

 

Una empresa está financiada cuando ha pedido capital en préstamo para cubrir cualesquiera de sus necesidades económicas. Si la empresa logra conseguir dinero barato en sus operaciones, es posible demostrar que esto le ayudara a elevar considerablemente el rendimiento sobre su inversión. Debe entenderse por dinero barato los capitales pedidos en préstamo a tasas mucho más bajas que las vigentes en las instituciones bancarias o de otra naturaleza, como cooperativas, financieras, Opd’s y otras.

 

Las leyes tributarias permiten deducir de impuestos los  intereses pagados por deuda adquiridas por la propia empresa. Esto implica que cuando se pide un préstamo, hay que saber hacer el tratamiento fiscal adecuado a los intereses y pago a principal, lo cual es un aspecto vital en el momento de realizar la evaluación financiera. Si le gustaría saber más acerca de éste tema, presione click sobre las letras en amarillo: Sector Financiero No Convencional

Sector Financiero Regulado

 

Ejemplo de un cuadro de pago de deuda de L.20,000.00 a 5 años de plazo, con una tasa del 36.5% de interés anual y cancelación de cuotas iguales cada año.

 

 

 CUOTA

 

 AMORTIZACION

 SALDO

PERIODO

ANUAL

 INTERESES

 A PRESTAMO

PRESTAMO

0

 

 

 

       20,000.00

1

     9,252.53

     7,300.00

             1,952.53

       18,047.47

2

     9,252.53

     6,587.33

             2,665.20

       15,382.27

3

     9,252.53

     5,614.53

             3,638.00

       11,744.28

4

     9,252.53

     4,286.66

             4,965.87

        6,778.41

5

     9,252.53

     2,474.12

             6,778.41

               0.00

 

 

 

Bisel: ¿Qué es un Plan Global de la Inversión por fuente y por % y la Relación Garantía / Préstamo? 

 

 


 

 

 

 

 

 

El plan Global de la inversión por fuente nos muestra qué cantidades para el negocio son aportadas con fondos propios y qué cantidades son a través de financiamiento.

 

 

 

 

 

 

 
La inversión por porcentajes expone qué parte o qué porcentaje se hace con fondos propios y que porcentaje se hace a través de financiamiento.

 

La relación Garantía / Préstamo nos dice cuantas veces nuestra garantía cubre la deuda que adquirimos, ya que los bancos o los que van a prestar el dinero nunca van a prestar el 100% del proyecto, sino más bien un porcentaje del total, según sean sus políticas de crédito. En el caso de los terrenos estas instituciones financieras no ofrecen ningún tipo de préstamo, pulse un click sobre ejemplo para ver mas información.

 

 

Bisel: ¿Qué es un Análisis y Proyecciones Financieras?
 

 

 

 


El objetivo de las proyecciones financieras es que el empresario visualice desde el principio hacia donde conduce todos los esfuerzos que realiza en el negocio, además de elaborar información que pueda servir para la toma de decisiones.

 

Bisel: ¿Qué son Proyección de Gastos de Operación?
 

 

 


Una proyección de gastos se refiere a las salidas de dinero que se harán por el uso de materiales, mano de obra y otros que tengan relación con la producción de un bien.

 

La proyección de los gastos de operación esta relacionada con el plan de producción, ya que va a depender directamente de la cantidad de materia prima, mano de obra y servicios básicos que se necesarias en la elaboración de los productos.

 

A continuación se explican los diferentes gastos de operación:

1.       Mano de Obra = Es el recurso humano necesario para la elaboración de los productos.

2.     Materiales = Son los elementos necesarios para conformar el producto. Por ejemplo, los materiales para la confección de camisas serian: botones, hilos, tela etc.  

3.     Servicios = Son aquellos como energía, transporte, alquiler de local, agua, etc. y todos los necesarios que contribuyen en la elaboración del producto final.

4.     Depreciación y Amortización: El termino “depreciación” tiene exactamente la misma connotación que “amortización”, pero el primero solo se aplica al activo fijo, ya que con el uso, estos bienes valen menos; es decir, se deprecian; en cambio, la amortización solo se aplica a los activos diferidos o intangible, ya que por ejemplo, si se ha comprado una marca comercial, ésta, con el uso del tiempo, no baja de precio o se deprecia, por lo que el termino amortización significa el cargo anual que se hace para recuperar esa inversión.

Cualquier empresa que este en funcionamiento para hacer los cargos de depreciación y amortización correspondientes, deberá basarse en la ley tributaria del país.

 

 

 Pulse click sobre ejemplo para ampliar mas información.

 

 

Bisel: ¿Qué son Proyecciones de Ingresos? 

 

 

 

De la misma forma como se hacen proyecciones de los gastos, también se debe hacer proyecciones de los ingresos, o sea,  los recursos que recibirá el negocio por la venta de un bien o servicio, ya sea a contado  o a crédito.

 

Las proyecciones de los ingresos se hacen basándose en las ventas que se tendrán y el precio al que se venderá el producto o servicio.  Se comienza con el año 0 (cero), el cual es el año base, donde se hace la inversión. Las ventas del año cero son las que se conocen a través de la investigación de mercado.

 

Cuando las ventas son al crédito, se entiende que se recibirá el pago en partes o de un solo por lo tanto debe tomarse en cuenta que en el flujo de caja debe de incluirse solo lo que se recibe al contado en cada periodo.

 

Bisel: ¿Por qué es importante el Punto de Equilibrio?
 

 

 

 


El punto de equilibrio consiste en el volumen de ventas en el cual no habrá una utilidad ni una perdida. Por debajo del punto de equilibrio habrá una pérdida y por encima, una utilidad.

 

Es útil que el empresario calcule el punto de equilibrio, que es la cantidad mínima de ventas que se necesitan para la supervivencia de la empresa.  Cuando se calcula el punto de equilibrio a menudo resulta evidente que el negocio no es factible.

Pulse un click sobre ejemplo para aprender a calcular el Punto de Equilibrio

 

Bisel: ¿Qué es el Balance General?
Bisel: ¿Qué es el Balance General?
 

 

 

 


 

 

 

El balance general compara las posesiones y deudas de una compañía en una fecha especifíca. Se puede decir que el balance general es como una fotografía de la empresa en el momento en una fecha determinada.

 

El balance general reporta:

a.      Todos los activos, pasivos y el capital contable del negocio al final del periodo. Ningún otro estado reporta los activos y los pasivos.

b.     Que total de activos es igual a la suma del total de pasivos más el capital contable total. Esta característica de balaceo da su nombre al balance general.

 

El balance general tiene tres partes: activos, pasivos y capital contable.

 

Ejemplo de cómo hacer un Balance General y mas detalles AQUÍ.

 

Bisel: ¿Qué es un Estado de Resultado?
 

 

 

 

 


*Estado de Resultados Proyectados

 

El Estado de resultado se prepara periódicamente y en el se registran ventas, costos de ventas, gastos y utilidades o perdidas.

 

Ejemplo de cómo hacer un Estado de Resultado y mas detalles AQUÍ.

 

Bisel: ¿Por qué un Balance General Proyectado?
 

 

 

 

Los balances generales proyectados deben de reflejar cual es el movimiento de las cuentas, por ejemplo, a través de los años la maquinaria y equipo va disminuyendo su valor ya que se deprecian, los activos diferidos a través de los años disminuyen de valor ya que se amortizan.

 

Por otro lado estas proyecciones también reflejan cual es el comportamiento de los prestamos, ya que a través del tiempo van disminuyendo de valor hasta llegar a su cancelación.

 

El valor del efectivo se debe  tomar de los flujos de caja proyectados que es donde se reflejara el efectivo disponible cada ano y que se trasladara a la cuenta de caja en los balances generales proyectados.

 

En el caso que se piense comprar maquinaria esta se deberá reflejar en la proyección y si esta se hace con financiamiento también debe ser  reflejada.

 

MUY IMPORTANTE

Es importante anotar que para los balances generales proyectados se debe de tomar toda la información de los flujos de caja financiero.

 

Bisel: ¿Por qué sirve un flujo de Caja?
 

 

 

 


Es un estado financiero que muestra el total de efectivo que ingreso o que salió de la empresa durante un periodo determinado.

 

El flujo de caja permite proyectar de manera concreta y confiable, la situación de la empresa en tiempos futuros, facilitando a la vez, tanto el calculo de las cantidades de dinero que se requerirán en fechas posteriores ( para compra de equipo, materia prima, pago de deudas, pago de sueldos, etc.), y como de las cantidades de dinero que ingresara a la empresa, por concepto de ventas, intereses, otros ingresos, etc.

 

Existen dos tipo de flujos de caja uno es el financiero y otro es el contable,  Pulse AQUI para ver mas información.

                                                                                           

Bisel: ¿Por qué sirve una Evaluación Financiera?
 

 

 


En este apartado se desarrollaran las diferentes razones financieras tales como el  valor actual neto conocido como VAN, la tasa interna de retorno o TIR, y otras como liquidez, endeudamiento y rentabilidad.

Bisel: ¿Por qué sirve EL Valor Actual Neto conocido como VAN?

 

 

 

 

 

 

 


El valor actual neto consiste en  traer todos los flujos de caja netos al valor presente, este dato nos puede dar como resultado un valor positivo o negativo. Si el valor es igual a cero o menor el proyecto no es rentable, se vuelve rentable si este es mayor que cero.  Entre mas alto es el valor más rentable será el negocio.

 

Haga un click sobre ejemplo para ampliar mas información.

 

 

Bisel: ¿Por qué sirve La Tada Interna de Retorno conocido como TIR?
 

 

 

 

 


Es la tasa que reduce a cero las equivalencias del valor presente neto / valor futuro o valor anual en una serie de egresos e ingresos.

Bisel: ¿Por qué sirve un flujo de Caja?
 


El valor que resultara será un porcentaje que se puede comparar con las tasas de interés existentes. Si este valor es igual o menor a las tasas de interés bancarias, obviamente el proyecto no es rentable ya que en este caso es mejor depositar el dinero en el banco y esperar por los interés. En el caso que sea mayor que las tasas de interés bancario, entre mas alto sea este valor más rentable será el negocio.

 

Haga un click sobre ejemplo para ampliar mas información.

 

Bisel: ¿Por qué sirve Las Razones o Índices de Liquidez?
 

 

 

 


Este índice permite medir la capacidad de la empresa para pagar los prestamos o deudas contraídas a corto plazo. Se puede obtener mucha información de ellos sobretodo en caso de presentarse alguna adversidad, si podrían o no pagar a las instituciones o personas a las que les deben.  Entre mayor a 1 sea la prueba de liquidez, hay mas seguridad de que los pasivos sean pagados si los activos se pueden convertir en efectivo.

 

Razón Circulante =  Activos circulante

                                      Pasivo circulante

 

Indica el grado en el cual el los pasivos circulantes quedan cubiertos por los activos que se espera se conviertan en efectivo en el futuro cercano.

 

 

Prueba del Ácido =      Activos circulante  -  Inventario

                                           Pasivo circulante

 

Esta razón va muy relacionada con la razón circulante, con la diferencia de que elimina los inventarios (porque estos son los activos circulantes mas difíciles de convertir en efectivo). Mientras mayor a 1  sea la prueba del ácido es mejor.

 

 

Bisel: ¿Por qué sirven Las Razones de Administración de Duedas (Endeudamiento)?
 

 

 

 


Indica la proporción en que los activos (recursos) totales han sido financiados por las personas ajenas a la empresa, ya sea por pasivos ( proveedores de materia prima o algún banco) o capital ( por aportaciones de los dueños o accionistas del negocio.) Mientras la razón de endeudamiento sea menor a 1 es mejor.

 

   Razón de endeudamiento =  Deudas totales

                                                   Activos Totales

 

 

 

 

Rotación del Interés =  Utilidad antes de Interés e Impuestos

                               Cargos por Interés

 

Esta razón mide la capacidad de la empresa para satisfacer sus pagos anuales de intereses.

 

Bisel: ¿Por qué sirven Las Razones de Rentabilidad?
 

 

 

 


*Rentabilidad sobre ventas. Esta razón dice cuanto pasa a ser utilidad neta de cada Lempira que se vende. Mientras más cercana al 100% se encuentre esta razón es mejor.

              (Utilidad Neta / Ventas Netas) * 100

 

*Utilidad sobre el activo total.  Esta razón indica que por cada Lempira que se invierte en los activos, cuanto se genero de rendimiento ( es decir, de utilidad neta en el periodo.)  Mientras más cercana al 100% se encuentre esta razón es mejor.

(Utilidad Neta / Activos) * 100

 

*Rentabilidad Sobre Capital. Por cada Lempira que invierten los accionistas al capital, que porcentaje se convierte en utilidad ( cuanto corresponde a la utilidad). Es el rendimiento que se le da a los accionistas por cada Lempira que se invierte. Mientras más cercana al 100% se encuentre esta razón es mejor.

(Utilidad Neta / Capital) * 100

 

Bisel: ….y por último.
 

 

 


El estudio financiero permite hacer un plan global de la inversión, conociendo el porcentaje de aportaciones de los socios y el financiamiento externo.

 

Las proyecciones financieras ayudan a tener un conocimiento tanto de los ingresos como los gastos que se tendrán en los próximos años.

 

Determinando el Punto de Equilibrio se puede saber cuando es lo mínimo que el negocio tiene que vendar para que no haya perdidas.